今天是有道詞典筆打卡的第62天，topic 4 working capital management 營運資金管理又是一個很長的章節，營運資金就是企業生產經 營活動中占用在流動資產上的資金，有個公式就是營運資金=流動資產-流動負債
今天先學paragraph1 cash management現金管理，現金是變現能力zui強的資產，但收益性也zui弱，企業必須持有合理的現金數額，要在現金流動性和收益性之間進行合理選擇，所以這一段就是討論確定zui佳現金持有量cash holding的方法
首先涉及了好幾個成本概念，介紹了機會成本opportunity cost ，管理成本management cost ，短缺成本shortage cost 以及交易轉換成本，然后第 一種方法是成本分析模式cost analysis model，基本原理是：zui佳現金持有量下的現金相關成本=min(管理成本+機會成本+短缺成本)，
第二種方式叫做存貨模式inventory model ，基本原理是算出交易成本和機會成本之和zui小（或使二者相等）的每次現金轉換量，這就是zui佳現金持有量
第三種是隨機模型stochastic model ，基本原理就是根據歷史經驗和現實需要，測算出一個現金持有量的控制范圍，制定出現金持有量的上限和下限，將現金量控制在上下限之內。當現金余額達到或突破控制區域的上下限時，通過有價證券交易使現金余額返回正常值
2020年10月10日
和有道詞典筆的第62天
